Política de Originação e Risco

Estabelecer os critérios objetivos que condicionam a originação, a estruturação e o encaminhamento de operações de recebíveis, garantias bancárias e trade finance aos financiadores parceiros da IC Brazil.

A recomendação de cada operação é resultado da aplicação dos parâmetros desta política. Não existe recomendação por relacionamento, urgência comercial ou exceção individual.

O crédito é concedido e contratado diretamente pela instituição financeira ou pelo financiador parceiro, segundo suas próprias políticas. A IC Brazil origina, estrutura, verifica o lastro e monitora a operação.

Aplica-se a todas as operações dos três vetores de liquidez da IC Brazil:

• Fomento e recebíveis: operações lastreadas em cessão fiduciária e duplicatas escriturais.
• Garantias bancárias: Standby Letters of Credit e garantias vinculadas a operações comerciais.
• Cross-border trade finance e Supply Chain Finance.

Aplica-se ainda a administradores, colaboradores e prestadores de serviço envolvidos em originação, análise, aprovação e monitoramento.

• Primazia do lastro: toda exposição é ancorada em ativo verificável em fonte primária.
• Decisão quantitativa: recomendação condicionada ao enquadramento integral nos parâmetros da Seção 5.
• Segregação de funções: quem origina a operação não participa da análise nem da recomendação.
• Rastreabilidade: cada decisão é registrada com os dados, o modelo e a versão da política utilizados.
• Conformidade prévia: nenhuma análise de risco se inicia antes da conclusão do background check (POL-PLD-002).

São elegíveis pessoas jurídicas que cumpram cumulativamente os requisitos abaixo:

• Background check KYC/AML concluído e classificação de risco aprovada.
• Tempo mínimo de atividade de [a definir] meses.
• Demonstrações financeiras dos últimos [a definir] exercícios.
• Ausência de restrições impeditivas em bureaus de crédito e listas restritivas.
• Beneficiário final identificado e validado.

O enquadramento é verificado por sistema para cada operação. A violação de qualquer parâmetro encerra a análise.

Valores de referência, a serem substituídos pelos limites aprovados pelo [órgão aprovador].

• Recebíveis: cessão fiduciária com registro em registradora autorizada; duplicatas escriturais conforme a Lei nº 13.775/2018; consulta às registradoras e, com consentimento da contraparte, a dados bancários por meio de instituição participante do Open Finance.
• SBLC: aceitação restrita a instrumentos regidos pelas ICC UCP 600 ou ISP98, emitidos por instituição que atenda ao critério BIS.III, com emissão e autenticação banco a banco via SWIFT MT760.
• Trade finance: cartas de crédito documentárias e garantias internacionais com documentação de embarque verificável.

Garantias são marcadas a mercado com periodicidade de [a definir]. A deterioração abaixo do LTV máximo aciona chamada de reforço ou liquidação antecipada, conforme contrato.

O Comitê de Crédito delibera exclusivamente sobre operações já enquadradas. Não lhe cabe recomendar operações que violem parâmetros. A aprovação final é sempre do financiador.

A carteira é reavaliada continuamente por safra, com estimação da curva de sobrevivência (Kaplan–Meier), perda esperada (EL = PD × LGD × EAD) e concentração por sacado e setor. Desvios em relação aos limites geram relatório ao Comitê em até [a definir] dias úteis.

Esta política é revisada ao menos anualmente, ou antes, quando houver alteração regulatória, de modelo ou de apetite por risco.